SAFER Methodology: A Proposal for the Identification of Family Firms in Spain Based on the SABI Database

Abstract

Although family firms represent a large percentage of all companies worldwide, methodological contributions regarding their identification are very scarce. This paper offers a new methodology (labelled as “SAFER methodology”) for identifying family versus non-family firms using the SABI database (Spanish version of Orbis) as a source of information, primarily considering ownership and corporate governance variables. The SAFER methodology can be applied without the need for massive data extraction, which contributes to its accessibility and ease of use by researchers. Furthermore, the proposed methodology has been tested using a sample of 500 companies, with a classification error of less than five percent. This methodology has also been discussed and assumed by the IEF (Instituto de la Empresa Familiar), becoming standard in Spain. The value-added of this work is to provide researchers with a widely accepted strategy for the selection of family firm samples. The methodology can also be used with equivalent databases that cover other specific countries (e.g., AIDA for Italian company data or Markus in Germany) or that have an international coverage (e.g., Orbis). Our results represent an important step forward in facilitating the work of professionals and policy makers in the development of reports on family businesses through a rigorous process of identification and classification.

A pesar de que las empresas familiares representan un gran porcentaje del conjunto de compañías a nivel mundial, las aportaciones metodológicas para identificarlas son muy escasas. El presente trabajo ofrece una metodología (denominada “metodología SAFER”) de identificación de empresas familiares versus no familiares utilizando como fuente de información la base de datos SABI (versión española de Orbis), considerando fundamentalmente variables de propiedad y de gobierno corporativo. La metodología SAFER permite su aplicación sin necesidad de realizar una extracción masiva de datos, lo que contribuye a su accesibilidad y facilidad de uso por parte de los investigadores. Asimismo, la metodología propuesta ha sido contrastada utilizando una muestra de 500 empresas, con un error de clasificación inferior al cinco por ciento. El valor añadido de este trabajo es ofrecer a los investigadores una estrategia ampliamente aceptada para la selección de muestras de empresas familiares. La metodología también puede utilizarse con bases de datos equivalentes en otros países (p.ej., AIDA para datos de empresas italianas o Markus en Alemania) o bases de datos que tienen una cobertura internacional (p.ej., Orbis). Nuestros resultados representan un avance importante al facilitar la labor de los profesionales y responsables políticos en el desarrollo de informes sobre empresas familiares a través de un proceso riguroso de identificación y clasificación.