Exploring the International Relationship Between Defence Investments and High Technology Exports

Abstract

This study explores the relationship between high-technology exports (THE) and defense spending. The empirical analysis combines graphical exploration with panel data econometric models, including both fixed and random effects estimations. Results indicate that military expenditure per capita has a statistically significant and positive impact on high-tech export performance. Specifically, the estimated elasticity for OECD countries is approximately 0.2513, implying that a 10% increase in defense spending per capita is associated with a 2.5% increase in high-tech exports per capita. This effect is even stronger for NATO countries, where the elasticity rises to 0.4204, indicating a 4.2% increase in high-tech exports per capita following the same percentage increase in military expenditure. These findings support the hypothesis that defense-related R&D investments when integrated within coherent innovation and industrial policies can significantly foster economic modernization through spillovers into export-oriented technological sectors. The results highlight the strategic role that defense expenditure can play in enhancing national technological competitiveness, especially in contexts characterized by stronger institutional integration between military and civilian innovation systems.

Este estudio analiza la relación existente entre las exportaciones de alta tecnología (EAT) y el gasto en defensa. La metodología empleada combina un análisis gráfico exploratorio con modelos econométricos de datos de panel, utilizando estimaciones tanto de efectos fijos como de efectos aleatorios. Los resultados indican que el gasto militar per cápita tiene un impacto positivo y estadísticamente significativo sobre el desempeño exportador en sectores tecnológicos avanzados. Concretamente, la elasticidad estimada para los países de la OCDE es de aproximadamente 0,2513, lo cual implica que un incremento del 10% en el gasto militar per cápita está asociado con un aumento del 2,5% en las exportaciones de alta tecnología per cápita. Este efecto resulta aún más marcado en el caso de los países miembros de la OTAN, donde la elasticidad se eleva hasta 0,4204, reflejando que un incremento similar en el gasto en defensa conduce a un aumento del 4,2% en dichas exportaciones. Estas evidencias respaldan la hipótesis de que las inversiones en investigación y desarrollo (I+D) orientadas al ámbito militar, especialmente cuando se encuentran integradas dentro de políticas industriales y de innovación coherentes, pueden fomentar significativamente la modernización económica mediante efectos indirectos positivos hacia sectores exportadores de alta tecnología. En definitiva, los resultados subrayan el papel estratégico que puede desempeñar el gasto en defensa en el fortalecimiento de la competitividad tecnológica nacional, especialmente en contextos caracterizados por una mayor integración institucional entre los sistemas de innovación civiles y militares.